年轻英俊的魔术师沙飞，将西洋魔术演绎的精彩绝伦，惹来了身怀绝技却不思创新的魔术前辈沈浪的嫉妒，两人唱起来对台戏，沙飞的新魔术“移形幻影”沈浪怎么也猜不透，于是他派自己的助手宝琴假意去投奔沙飞，宝琴却爱上了沙飞，与沙飞的妻子陷入三角恋情，可是两个女人却发现沙飞拥有双重人格，沙飞在表演魔术的过程中失误将宝琴杀死，其实这一切都是沈浪设的局，最后沈浪终于知道沙飞“移形幻影”的奥秘在于他们是孪生兄弟，他害死了沙飞的弟弟想独霸舞台，结果在最后一场魔术中他输掉了荣誉，也输掉了性命。
人头攒动的法租界闹市街头，一名慌张的男子当街遭人毒杀。老虎探长钟朗（吕良伟 饰）和美丽女教授于胜男（李若斯 饰）赶到现场，通过缜密的勘察推断出死者身份和受伤情况。令人难以置信的是，押送尸体的车遭到数名持枪蒙面人袭击，不仅尸体被抢走，甚至导致小笼包等几名巡捕遇难。韩非不在身边，钟朗只能和老孔展开调查。与此同时，康华生（徐亮 饰）出现在胜男面前。不久，老孔在江边发现被开肠破肚的死者。顺着残缺的线索，钟朗他们终于查到死者的真实身份，然而却由于敏感问题被阻挡住了去路。
